АРБИТРАЖНЫЙ СУД ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
Именем Российской Федерации
РЕШЕНИЕ
от 21 апреля 2009 г. по делу № А79-1308/2009
Арбитражный суд в составе: судьи
при ведении протокола судебного заседания судьей, рассмотрев в судебном заседании дело по иску
закрытого акционерного общества "Центральная Управляющая Компания"
к открытому акционерному обществу "Волжская Текстильная Компания",
о взыскании 9758886,57
при участии:
от истца: Б. по доверенности от 30.12.2008 № 43,
от ответчика: Г. по доверенности от 02.08.2007 № 21-01/013959,
установил:
закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Центральная Управляющая Компания" (далее истец) обратилось в суд с иском к открытому акционерному обществу "Волжская Текстильная Компания" (далее ответчик) о взыскании 9000000 руб. 00 коп. - стоимости 9000 штук неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01, государственный регистрационный номер 4-01-55236-Е, 628273 руб. 97 коп. - суммы 4 купонного дохода, 130612 руб. 60 коп. процентов за просрочку выплаты суммы 4 купонного дохода и стоимости облигаций.
Исковые требования мотивированы следующим. Истец является доверительным управляющим открытого паевого инвестиционного фонда "Центр Равновесия" и негосударственного Пенсионного Фонда "Корабел". В процессе доверительного управления истец приобрел 9000 штук неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением эмитента - открытое акционерное общество "Волжская Текстильная Компания", государственный регистрационный номер выпуска облигаций 4-01-55236-Е, срок погашения 18 декабря 2009 года, дата размещения 22 декабря 2006 года. В соответствии с п. 10 Решения о выпуске Эмитент обеспечивает право владельцев Облигаций требовать от Эмитента приобретения Облигаций в течение последних 5 (Пяти) дней купонного периода по облигациям, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона устанавливается Эмитентом после государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг. В соответствии с требованиями Решения, в течение периода предъявления облигаций по оферте Истец направил Агенту Эмитента - ОАО "Банк Москвы" письменное уведомление о намерении продать определенное количество Облигаций. После направления уведомления, брокер - Закрытое акционерное общество "Брокерская фирма "Ленстройматериалы" по поручению истца, подал адресную заявку на продажу указанного в уведомлении количества Облигаций в систему торгов ФБ ММВБ в соответствии с Правилами торгов ФБ ММВБ. Данная заявка была выставлена Участником торгов в систему торгов ФБ ММВБ в период с 11 часов 00 минут до 13 часов 00 минут по московскому времени в Дату приобретения облигаций Эмитентом. Количество облигаций, указанное в данной заявке, не превышало количества облигаций, ранее указанного в Уведомлении, направленном Владельцем облигаций Агенту Эмитента. Таким образом, процедура, предусмотренная Решением, была соблюдена в полном объеме. В соответствии с Решением Эмитент обязался в срок с 16 часов 00 минут и до 18 часов 00 минут по московскому времени в дату приобретения облигаций Эмитентом, заключить сделки со всеми Участниками торгов, от которых были получены Уведомления, путем подачи через Агента Эмитента встречных адресных заявок к заявкам, поданным в соответствии с указанным в Решении порядком и находящимся в Системе торгов к моменту заключения сделки. Однако свои обязательства по приобретению облигаций Эмитент не исполнил. Так же по условиям выпуска облигаций предусмотрена обязанность Эмитента выплачивать купонный доход (процент от номинальной стоимости облигации) по окончании купонного периода. Ставка купона Эмитентом объявлена в размере 14%. 19 декабря 2008 года должна была состояться очередная выплата купонного дохода. Общая сумма купонного дохода по 9000 штук облигаций составила 628273 рубля 97 копеек. Однако эмитент свои обязательства не выполнил, т.к. 19 декабря 2008 года указанная сумма не поступила на специальный брокерский счет ЗАО "Центральная Управляющая Компания". Истец 15 января 2009 года направил Ответчику требование об исполнении обязательств по оферте облигаций и выплате купонного дохода. Поскольку ответчиком данные требования не были удовлетворены, истец обратился с данным иском в суд.
Представитель истца заявленные требования поддержал по основаниям, изложенным в иске. Пояснив, что рамках эмиссии, согласно п. 7.3, 9.3 Решения о выпуске ценных бумаг предусмотрено шесть купонных периодов. До регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг, Ответчик определил ставку первого купона - при размещении облигаций путем проведения конкурса, в соответствии с п. 4 п. 8.3 Решения о выпуске ценных бумаг. Ставки остальных пяти купонов определялись после государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг. В соответствии с Приказом Генерального директора управляющей организации эмитента № 236 от 10.12.2007 г. установлена величина третьего и четвертого купона - 14% годовых. В соответствии с Приказом Генерального директора № 180 от 08.12.2008 г. установлена величина пятого и шестого купона - 15% годовых. Полагает, что к отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила параграфа 42 Гражданского кодекса Российской Федерации применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке. В соответствии с п. 10 Приложения 4 (4) к Стандартам эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, пунктом 7.3 и пунктом 10 Решения о выпуске облигаций предусмотрена обязанность приобретения Эмитентом облигаций по требованиям их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения. При этом, Эмитент обязан обеспечить право владельцев Облигаций требовать от Эмитента приобретения облигаций в течение последних 5 (Пяти) дней купонного периода по облигациям, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона устанавливается Эмитентом после государственной регистрации Отчета об итогах выпуска ценных бумаг, что, в соответствии со статьями 437, 807 и 810 Гражданского кодекса Российской Федерации признается публичной офертой и безусловным обязательством Ответчика. Истец выполнил все необходимые действия, которые предусмотрены Решением для приобретения эмитентом облигаций - подал в срок Уведомление, обратился к брокеру и т.д. Ответчик нарушил свои обязательства, которые предусмотрены Решением о выпуске облигаций, и положениями ст. 807, 810 Гражданского кодекса Российской Федерации. В случаях, когда заемщик не возвращает в срок сумму займа, на эту сумму подлежат уплате проценты в размере, предусмотренном п. 1 ст. 395 Гражданского кодекса Российской Федерации независимо от уплаты процентов, предусмотренных п. 1 ст. 809 Гражданского кодекса Российской Федерации (купонный доход).
Представитель ответчика иск не признал по доводам, изложенным в отзыве. Считает, что истцом не доказано возникновение права требовать от ответчика приобретения облигаций. Пояснил, что п. 10 решения о выпуске облигаций предусматривает обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованиям их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения. Считает, что ОАО "ВТК" обязано обеспечить право владельцев требовать от общества приобретения облигаций в течение последних 5 дней купонного периода по облигациям, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона устанавливается эмитентом после государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. По мнению ответчика в деле отсутствуют доказательства установления ОАО "ВТК" размера купона после государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, что лишает истца возможности требовать от общества приобретения облигаций. Указал, что согласно п. 9.2 решения о выпуске ценных бумаг датой погашения облигаций является 1092-й день с даты размещения облигаций. В соответствии с п. 9.5 решения о выпуске ценных бумаг возможность досрочного погашения облигаций не предусмотрена. С учетом изложенного, полагает, что обязанность ответчика, как заемщика, возвратить денежные средства ЗАО "Центральная управляющая компания", как заимодавцу, возникнет 09.12.2009. Считает преждевременными требования истца об оплате денежных средств ответчиком в порядке положений статьей 807, 810, 816 Гражданского кодекса Российской Федерации. В соответствии с пунктом 10 решения о выпуске облигаций владельцы облигаций вправе требовать от эмитента приобретения облигаций при условиях и в порядке описанных в решении, по сути, данный пункт предоставляет владельцам облигаций право требовать заключения договора купли-продажи облигаций. Право собственности на 9000 облигаций, приобретенных истцом в процессе доверительного управления, не перешло к ОАО "ВТК", поскольку общество по требованию истца облигации не выкупило, сделка по купле-продаже не состоялась, следовательно, ответчик обязанность по возмещению стоимости облигаций не имеет. Истец вправе в любое время произвести отчуждение ценных бумаг. Возражений в части размере задолженности, порядка расчетов ответчик не представил.
Выслушав доводы сторон, изучив материалы дела, суд установил следующее.
Между некоммерческой организацией Негосударственный пенсионный фонд "Корабел" и закрытым акционерным обществом "Санкт-Петербургская Центральная Управляющая Компания" (управляющий) 05.06.2002 был заключен договор доверительного управления № 01-050602/ДУ.
Договором (в редакции дополнительного соглашения № 12 от 01.06.2004) определено, что управляющий за вознаграждение осуществляет управление имуществом из средств пенсионных резервов Фонда, размещая предоставленные в управление средства в корпоративные ценные бумаги российских акционерных обществ, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, ценные бумаги российских муниципальных образований (пункт 2 Инвестиционной декларации к договору).
Закрытое акционерное общество "Санкт-Петербургская Центральная Управляющая Компания" также наделено полномочиями по инвестированию имущества открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций "Центр Равновесие", в том числе в обыкновенные и привилегированные акции российский открытых акционерных обществ, что подтверждается Правилами доверительного управления зарегистрированными Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг 24.12.2002.
23 ноября 2006 года Федеральной службой по финансовым рынкам была осуществлена государственная регистрация выпуска и проспекта ценных бумаг ОАО "ВТК": неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее - облигации) в количестве 1000000 штук, номинальной стоимостью за одну облигацию - 1000,00 рублей, способ размещения открытая подписка.
Во исполнение обязательств по доверительному управлению 07.02.2007, 17.07.2007, 03.06.2008 истец приобрел 9000 штук неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением эмитента - ответчика по делу, государственный регистрационный номер 4-01-55236-Е.
Право собственности управляющего на ценные бумаги в виде облигаций подтверждено материалами дела: документами, отражающими проводки банков по депозитарным договорам, выписками из счета депо приобретателя облигаций № 254926 от 25.12.2008, № 4444335 от 29.12.2008, № 257994 от 14.01.2009, № 4481872 от 14.01.2009, № 4481165 от 14.01.2009, б/н от 12.01.2008, № 4424279 от 24.12.2008, б/н от 19.02.2008.
Факт эмитирования ООО "ВТК" неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 государственный регистрационный номер 4-01-55236-Е, в количестве 1000000 штук номинальной стоимостью 1000 руб. каждая, подтверждается решением о выпуске ценных бумаг, сертификатом облигаций, подлежащим обязательному централизованному хранению в Некоммерческом партнерстве "Национальный депозитарный центр".
Решением о выпуске ценных бумаг, проспектом ценных бумаг предусмотрено право владельца облигации на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости облигации) по окончании каждого купонного периода.
В п. 9.3 решения о выпуске ценных бумаг содержаться сведения о порядке, сроках и иных условиях выплаты купонного дохода.
Как владелец облигаций истец имел право на получение четвертого купонного дохода согласно подпункту 4 п. 9.4 решения о выпуске ценных бумаг.
Приказом генерального директора эмитента № 236 от 10.12.2007 процентная ставка по третьему и четвертому купону облигаций установлена в размере 14% годовых.
Приказом № 180 от 08.12.2008 года установлена процентная ставка по пятому и шестому купону в размере 15% годовых.
Открытое акционерное общество "Волжская текстильная компания" выплату четвертого купонного дохода владельцам облигаций не произвело, сообщив о дефолте.
Главой 10 решения о выпуске ценных бумаг предусмотрена обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованиям их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения, определен порядок, сроки совершения сторонами действий по предъявлению требования и приобретению облигаций.
В соответствии с главой 10 решения о выпуске ценных бумаг в течение периода предъявления облигаций по оферте истец направил агенту эмитента ОАО "Банк Москвы" письменное уведомление о намерении продать определенное количество облигаций. Уведомление № 1756 от 15.12.2008 получено агентом № 54230 от 16.12.2008.
12.01.2009 брокер - ЗАО "Брокерская фирма "Ленстройматериалы" по поручению истца (от 12.12.2008, клиентские счета № 53015, 53018) подал 12.12.2008 адресную заявку (подтверждается выпиской из реестра заявок Фондовой Биржи ММВБ от 12.01.2009) на продажу указанного в Уведомлении количества облигаций в систему торгов ФБ ММВБ в соответствии с Правилами торгов ФБ ММВБ, адресованную агенту эмитента, являющемуся участником торгов ФБ ММВБ, с указанием цены приобретения облигаций, и кодом расчетов ТО.
Данная заявка была выставлена была выставлена участником торгов в систему торгов ФБ ММВБ в период с 11 часов 00 минут до 13 часов 00 минут по московскому времени в дату приобретения облигаций эмитентом. Количество облигаций, указанное в данной заявке, не превышало количества облигаций, ранее указанного в Уведомлении, направленном владельцем облигаций агенту эмитента.
В соответствии с решением эмитент обязуется в срок с 16 часов 00 минут и до 18 часов 00 минут по московскому времени в дату приобретения облигаций эмитентом заключить сделки со всеми участниками торгов, от которых были получены уведомления, путем подачи через агента эмитента встречных адресных заявок к заявкам, поданным в соответствии с указанным в решении порядком и находящимся в системе торгов к моменту заключения сделки.
Требованием от 15.01.2009 № 1799 истец предложил ответчику исполнить обязательства по приобретению облигаций на сумму 9000000 рублей и накопленного купонного дохода в размере 628290 рублей.
Поскольку обязательства по ценным бумагам их эмитентом в установленный срок исполнены не были, истец обратился в суд с требованиями о взыскании номинальной стоимости облигаций и купонного дохода по ним, а также о применении ответственности за просрочку исполнения денежного обязательства.
В соответствии со статьей 816 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.
Облигацией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила параграфа 1 главы 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (о договоре займа) применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.
К спорным правоотношениям также подлежит применению пункт 6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 25 января 2007 г. № 07-4/пз-н (далее - Стандарты).
Согласно названному пункту Стандартов решением о выпуске облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае дефолта и в случае технического дефолта эмитента. Дефолтом признается просрочка исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по облигации на срок более 7 дней или отказа от исполнения указанного обязательства, а также просрочка исполнения обязательства по выплате суммы основного долга по облигации на срок более 30 дней или отказа от исполнения указанного обязательства. Исполнение соответствующих обязательств с просрочкой, однако, в течение сроков, указанных в настоящем пункте Стандартов, составляет технический дефолт.
Согласно подпункта 1 пункта 10 решения о выпуске ценных бумаг эмитент обязан обеспечить право владельцев облигаций требовать от эмитента приобретения облигаций в течение последних 5 дней купонного периода по облигациям, предшествующего купонному периоду, по которому размер купона устанавливается эмитентом после государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
Истец надлежащим образом оформил свое право, направив ответчику предложение о выкупе облигаций.
Ответчик допустил дефолт - не исполнил обязанность по выплате номинальной стоимости облигаций.
Согласно п. 9.7 решения о выпуске ценных бумаг эмитент обязан возвратить выплатить купонный доход по облигациям в срок и в порядке, предусмотренным условиями решения и проспектом ценных бумаг.
Обязательства должны подлежать исполнению надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, а кредитор вправе требовать от должника исполнения этих обязательств на основании статей 307 и 309 названного Кодекса.
С учетом сказанного, не исполнение обязанности по выплате номинальной стоимости облигации дает истцу право требовать выплаты номинальной стоимости облигаций в размере 9000000 руб. 00 коп. в судебном порядке с учетом положений статей 810, 811 Гражданского кодекса Российской Федерации.
Одновременно истец вправе требовать выплаты задолженности по четвертому купонному доходу в размере 628273 руб. 97 коп., поскольку доказательств выплаты четвертого купонного дохода ответчик как того требует статья 65 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, на день принятия решения суду не представил.
В силу статьи 811 Гражданского кодекса Российской Федерации, если иное не предусмотрено законом или договором займа, в случаях когда заемщик не возвращает в срок сумму займа, на эту сумму подлежат уплате проценты в размере, предусмотренном пунктом 1 статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации, со дня когда она должна быть возвращена, до дня ее возврата заимодавцу независимо от уплаты процентов, предусмотренных пунктом 1 статьи 809 Кодекса.
Пункты 50 и 51 постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации и Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 01 июля 1996 года № 6/8, разъясняют, что как пользование чужими денежными средствами следует квалифицировать просрочку уплаты должником денежных средств за переданные ему товары, выполненные работы и оказанные услуги. Проценты подлежат взысканию по учетной ставке банковского процента на день обращения с иском в суд или на день принятия решения по день фактической уплаты долга.
Расчет процентов, представленный истцом, судом проверен и признан обоснованным на сумму невыплаченных облигаций в размере 117000 руб. 00 коп. за период с 12.01.2009 по 22.01.2009, на сумму невыплаченного купона в размере 13612 руб. 60 коп. за период с 19.12.2008 по 22.01.2009 года.
Возражения ответчика суд принять не может, поскольку считает, что отношения между сторонами регулируются не нормами Гражданского кодекса Российской Федерации о купле-продаже, а нормами о договоре займа. Требование истца к ответчику приобрести облигации и его встречная обязанность по их приобретению есть ничто иное, как требование заимодавца к заемщику о возврате займа. Не исполнение ответчиком обязанности по фактическому приобретению (вступлению во владение) облигаций на рынке ценных бумаг не может ущемлять право кредитора требовать исполнения обязательства. Тот факт, что истец продолжает оставаться владельцем ценных бумаг не дает ему право на отчуждение облигаций третьим лицам, поскольку уступленное при указанных обстоятельствах право требования к ответчику по таким ценным бумагам будет недействительным. При этом, ответчик имеет право требовать от истца передачи ему ценных бумаг. Возражения ответчика в части не возникновения права требовать приобретения облигаций в виду отсутствия доказательств установления ставки купонного дохода, опровергаются представленными ответчиком приказами об установлении эмитентом таких ставок.
При указанных обстоятельствах, иск подлежит удовлетворению как основанный на законе и обоснованный материалами дела.
Расходы по госпошлине суд относит на ответчика по правилам статьи 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.
Руководствуясь статьями 110, 167 - 171 и 176 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд
решил:
иск удовлетворить.
Взыскать с открытого акционерного общества "Волжская текстильная компания" в пользу закрытого акционерного общества "Центральная Управляющая Компания" 9000000 руб. 00 коп. стоимость 9000 штук неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01, государственный регистрационный номер 4-01-55236-Е, 628273 руб. 97 коп. - суммы 4 купонного дохода, 130612 руб. 60 коп. процентов за пользование чужими денежными средствами, расходы по госпошлине.
На решение может быть подана апелляционная жалоба в арбитражный суд апелляционной инстанции.
